分類: 最新資訊 說說詞典 編輯 : 大寶123 發布 : 04-04

閱讀 :119

本報（chinatimes.net.cn）記者盧夢雪 冉學東 北京報道利息凈收入和中間業務收入等主營業務收入均小幅“回撤”，卻依靠投資大賺近4億元，帶動2023年凈利潤大增24.93%，江陰銀行(002807.SZ)2023年凈利潤“逆襲”的秘訣就在于債券投資。2023年財報顯示，受到當期交易性金融資產持有收益增加和債券處置收益增加影響，江陰銀行2023年投資收益增加了4.06億元，同比增長104.18%，為營收大幅增長貢獻了突出力量。自去年債券市場大牛市行情以來，農商行加速進場買債，逐漸成為債券市場的核心主力之一。記者注意到，截至2023年末，江陰銀行共持有金融投資資產604.97億元，較2022年末增加了52.05億元，投資品種包括國債、地方政府債、基金、權益工具投資。值得關注的是，與2022年相比，該銀行2023年末投資的AAA-到AAA+交易性金融資產由2022年底的30.80億元降低為0，但未評級的交易性金融資產大幅增長86.04億元。未評級資產大幅增加，如何評估投資結構變動的風險性？如何看待債券投資帶動銀行盈利能力提升的可持續性？4月1日，《華夏時報》就上述問題采訪了江陰銀行，該銀行表示，其2022年末投資的AAA-到AAA+交易性金融資產主要為地方政府債和信用債，而2023年末未評級的交易性金融資產主要為國債，從信用風險角度來看，是下降的。債券投資大賺超4億元2023年，江陰銀行實現營收38.65億元，同比增長2.25%；凈利潤20.20億元，同比增加了4.03億元，增長24.93%，業績增速在上市銀行中較為突出。江陰銀行的營收貢獻也較有特點，與大多銀行依靠利息收入、手續費及傭金收入帶動業績增長不同，江陰銀行業績的高增長主要靠投資收益帶動。具體來看，2023年江陰銀行利息凈收入29.82億元，較上一年減少了2.12億元，同比減少6.63%；手續費及傭金凈收入0.80億元，較上一年減少0.13億元，同比減少13.62%，雙雙出現下滑，對營收都形成了一定拖累。但該行投資收益在2023年末達到了7.96億元，較上一年增加了4.06億元，同比增長104.18%，對營收增長帶來了極大的推動作用。“2023年度投資收益較2022年度增加，主要系當期交易性金融資產持有收益增加和債券處置收益增加所致。”江陰銀行在年報中表示。報告顯示，截至2023年末，江陰銀行投資了國債、地方政府債、基金、權益工具投資等資產，共持有金融投資資產604.97億元，較2022年末增加了52.05億元。從具體投資種類來看，江陰銀行金融投資中債權投資和其他債權投資占比較多，分別投資了221.89億元、205.91億元，但投資金額較2022年均有所減少；交易性金融資產投資金額雖相對較少，但也達到了177.17億元，較2022年增加了71.22億元，是在金融投資中增幅最大的一種資產。江陰銀行持有的交易性金融資產包括債券投資（政府債券、企業債券）、基金投資、交易目的持有的權益工具投資三種。與2022年末相比，該行2023年持有的政府債券增加幅度較大，增加了55.44億元，同比增長132%；企業債券則從2022年底的0.20億元下降為0；基金投資增加了15.98億元，同比增長25%；交易目的持有的權益工具也略有減少。值得一提的是，從外部評級機構對該行持有的金融投資的評級分布情況來看，江陰銀行投資的交易性金融資產主要變動體現在評級方面。與2022年相比，2023年，該行評級為AAA-到AAA+的交易性金融資產由30.80億元降至0，但未評級的交易性金融資產大幅增長86.04億元。這也就意味著，江陰銀行持有的交易性金融資產整體評級下降了。江陰銀行如何評估這種投資結構變動的風險性？4月2日，《華夏時報》記者就此問題采訪了江陰銀行，該銀行表示，其金融市場業務資產配置的主要思路是根據市場變化優化久期和規模管理，同時防控各類投資風險，力求在穩健品種中尋求風險收益基本匹配的投資回報。從具體投資策略來看，一是以低風險資產為主要投資方向，不做信用下沉，有效降低信用風險。二是以配置擇時兼顧波段交易策略。“2022年末投資的AAA-到AAA+交易性金融資產主要為地方政府債和信用債，而2023年末未評級的交易性金融資產主要為國債，從信用風險角度來看，是下降的。”江陰銀行方面向《華夏時報》記者表示。債券投資收益有漲有跌對比往年財報披露的數據可見，江陰銀行投資收益在2019年曾達到7.41億元，在2020年略降至6.38億元，又在2021年大幅降低至3.05億元，變動幅度較大。彼時，江陰銀行曾對2021年投資收益的大幅降低解釋稱，報告期內，國內貨幣政策相比去年更加穩健，資金市場整體趨穩，波段交易機會減少，導致投資收益出現調整，進而對營收增長帶來一定影響，“減少的原因主要系當期債券買賣差價減少所致”。2022年，通過加強債券波段交易，江陰銀行投資收益再度回升，在2021年的基礎上同比增長0.85億元至3.90億元。去年以來，債券市場大牛市行情延續，通過債券投資等相關交易，不少銀行投資收益有了較大提升，對營收的貢獻也進一步增強。如天津銀行2023年投資收益達到了29.26億元，同比增長84.6%，帶動凈利潤同比增長5.7%。工商銀行也提到，2023年其全年債券投資增加1.29萬億元至11.36萬億元，同比增長12.9%，再創新高，受益于債券投資收益等因素，該行的其他非息收入取得了較快增長。而在今年“債牛”行情持續之下，農商行加速進場買債的動作也較為矚目。華創證券研報數據顯示，今年春節前一周農商行開始加速進場買債。2月以來，農商行的債券二級凈買入量占所有機構首位，主要凈買入同業存單、國債和地方債。近期，有媒體報道稱，今年以來農商行在債市凈買入量增長明顯，“大行放貸、小行買債”的現象再度引起關注。為防范農商行債券投資風險，央行近期專門調研農商行參與債市情況，要求農商行從多維度提供參與債市的資料。責任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉

下一篇:來平遙古城探尋“山西票號” 下一篇 【方向鍵 ( → )下一篇】

上一篇:谷歌承諾提供1500萬美元支持AI技能培訓 上一篇 【方向鍵 ( ← )上一篇】